В преддверии новогодних праздников финансовые аналитики озвучили наилучшие инвестиционные программы 2017 г. Куда россиянам вложить свободные средства, что выгоднее – валюта или золото, эксперты сообщили в ходе делового завтрака, проведенного газетой «Ведомости».
По итогам уходящего года заработать смогли те, кто не побоялся вложений в родную валюту. Этому поспособствовало повышение ключевой ставки до 10% в год, снижение инфляции относительно 2015 г. и повышение стоимости нефти на 48%.
Чем россиян порадует рубль в 2017 году
Согласно прогнозу, экономика продолжит стагнацию, ключевая ставка снизится до 8,5%, а инфляция – до 4-4,5%, что приведет к дальнейшему падению личных доходов. ВВП не поднимется выше 1,5%. Нефть будет торговаться в районе $45–60/барр, доллар – 55-70 рублей. Ключевая ставка составит 8,5%.
Интерес на российском рынке представляют акции и ОФЗ. Наши акции относительно недорогие, индекс ММВБ продолжит рост до 2500 пунктов и выше. Чтобы не потерять вложения, необходимо внимательно следить за волатильностью нефтяного рынка. Основные инвестидеи года – приватизация НМТП и «Алроса», начало роста цен на сырье («Газпром»). В свете подключения к индексу MSCI Russia интересн представляют акции НЛМК.
Рублевые сбережения можно рассматривать в качестве краткосрочных, например, для покупки облигаций. На срок более года лучше покупать валюту. Крупную сумму можно инвестировать в долларовые евробонды, когда они «практически неизбежно» снизятся в цене на 10-15%. Если будут соблюдаться новые нефтяные квоты, цена вырастет выше $55/барр. В этом случае в портфель рекомендуется включить высокодоходные акции, например, привилегированные бумаги «Газпрома» (11%) и «Сургутнефтегаза» (16,7%).
Рублевые облигации пока привлекательнее валютных за счет вероятного роста при понижении ключевой ставки. Кроме того, у российских облигаций более высокие купонные ставки.
При текущих котировках доход от вложений в российские федеральные облигации составит через 10-12 лет от 11,5% до 13% годовых, через 15 лет – от 13,5% до 15%. Тем не менее, вложения в ОФЗ рекомендуется делать до 2018 года, поскольку в дальнейшем против рубля сыграет дефицит бюджета.
Унция золота подорожает к лету $1280–1300 , в этом случае сегодняшние инвестиции принесут около 15% валютного дохода.
Прогноз по иностранным рынкам
Частным инвесторам стоит придерживаться стратегии сворачивания программ количественного смягчения. Кроме того, можно заработать на колебаниях валют, связанных с ожиданием повышения ставок в США. Например, можно за доллары приобрести евро при понижении курса до 1,02-1,04 € и вложить в долгосрочные депозиты. Ставка депозитов невысокая, но когда ЕЦБ вслед за ФРС станет повышать ставки, ожидается повышение курса евро к доллару.
Цикл восстановления экономик России и Бразилии только начинается, к тому же эти страны крупнейшие экспортеры сырья, поэтому в течение года компании будут показывать рост прибылей. Среди развитых рынков стоит выбирать акции европейских (индексу DAX) и японских предприятий.
Аккуратно нужно действовать на рынке американских акций. Несмотря на то, что акции выросли на 10%, планы может сорвать решение ФРС трижды повысить ставку в 2017 году. Индекс S&P 500 на уровне 2250 пунктов, в следующем году произойдет коррекция.
Актуальной для 2017 г будет тактика быстрого ухода из «активов роста» (напр., акции) в «дефляционные активы» (золото, облигации, дивидендные акции). Передовыми отраслями будут нефтяная, банковская и высокотехнологичная. Акции компаний таких отраслей можно назвать «купил и забыл».
С перспективой на следующий год эксперты советуют приобретать акции интернет-компаний JD.com, Tencent и Amazon. Также среди лидеров Google, Facebook, Netflix, Salesforce.com и пр.
Вкладываться в фармацевтические и биотехнологические можно после завершения цикла их предвыборного падения. Аналитики советуют обратить внимание на ПИФ «Сбербанк-биотехнологии», ориентированный на биржевой фонд iShares NASDAQ Biotechnology ETF. В текущем году паи этого ПИФ просели на 34%, ожидается, что в следующем они восстановятся и принесут дивиденды.